Üdvözöllek dicső lovag, szép a ruhát, szép a lovad... - mondja Süsü a jüólelkű sárkánykölyök, akit kitagad és világgá kerget a gonosz három- fejű apja. Ám egyetlen bűne csak az volt, hogy ellenségét nem ölte és nyúzta meg, nem törte porrá csontjait, viszont ápolta és meggyógyította, - mert influenzás volt. A jószívű sárkány vándorlása során emberföldre téved. Rémülten tapasztalja, hogy mindenki menekül előle. Félnek, reszketnek tőle kivéve a jó királyfit, akivel barátságot köt. Időközben a király kihirdeti: annak adom a lányát és fele királyságát, aki megvív a sárkánnyal. A színlelt párbaj során fény derül az igazságra, akirályfi elnyeri méltó jutalmát, a királylány kezét és Süsü is igazi otthonra lel a királyi udvarban. Az idill azonban nem tart soká. A szomszéd király, Torzonborz elhatározza, minden áron legyőzi Süsüt, hogy megszerezze a hatalmat...